Vega In Fx Optionen

BREAKING DOWN Vega. Vega ändert sich, wenn es große Preisbewegungen erhöhte Volatilität in der zugrunde liegenden Vermögenswert, und fällt als die Option nähert sich Ablauf Vega ist eine von einer Gruppe von Griechen in Optionen-Analyse verwendet und ist die einzige niedrigere Ordnung Griechisch, die nicht vertreten ist Ein griechischer Brief. Differenzen zwischen Griechen. Eines der primären Analyse-Techniken, die im Optionshandel verwendet werden, ist die Griechen Messungen des Risikos in einem Optionskontrakt, da es sich auf bestimmte zugrunde liegende Variablen bezieht Vega misst die Sensibilität für das Basisinstrument s Volatilität Delta misst ein Option s Empfindlichkeit gegenüber dem zugrunde liegenden Instrument s Preis Gamma misst die Empfindlichkeit einer Option s delta als Reaktion auf Preisänderungen im Basisinstrument Theta misst den zeitlichen Zerfall der Option Rho misst eine Option s Empfindlichkeit für eine Änderung der Zinssätze. Implied Volatility Wie bereits erwähnt, misst vega die theoretische Preisänderung für jeden Prozentpunkt in der impliziten Volatilität. Implizite Volatilität wird mit einem Optionen-Preismodell berechnet und bestimmt, was die aktuellen Marktpreise die zugrunde liegende Vermögenswerte der zukünftigen Volatilität einschätzen. Allerdings ist die implizite Volatilität Kann von der realisierten zukünftigen Volatilität abweichen. Vega Beispiel. Das Vega könnte verwendet werden, um festzustellen, ob eine Option billig oder teuer ist Wenn das Vega einer Option größer ist als die Bid-Ask-Spread, dann die Optionen sollen eine wettbewerbsfähige Verbreitung bieten , Und das Gegenteil ist wahr Zum Beispiel, nehmen hypothetische Aktie ABC Handel mit 50 pro Aktie im Januar und ein Februar 52 50 Call-Option hat einen Geldkurs von 1 50 und ein Ask-Preis von 1 55 Angenommen, dass die Vega der Option ist 0 25 und die implizite Volatilität ist 30 Daher sind die Call-Optionen bieten einen wettbewerbsorientierten Markt Wenn die implizite Volatilität auf 31 erhöht, dann die Option s Bid-Preis und Ask-Preis auf 1 75 und 1 80 erhöhen sollte Wenn die implizite Volatilität sank Um 5, dann der Angebotspreis und fragen Preis sollte theoretisch fallen auf 25 Cent und 30 Cent, jeweils. Was ist Optionen Vega. Optionen Vega - Definition. Optionen Vega misst die Sensibilität eines Aktienoption s Preis zu einer Änderung der impliziten Volatilität. Optionen Vega - Einleitung. Es gibt 2 Hauptkomponente zu einer Aktienoption s Preis Intrinsic Value und Extrinsic Value Der Kurs des Basiswertes im Verhältnis zum Ausübungspreis bestimmt den Intrinsic Value, der von Options Delta geregelt wird. Implizite Volatilität des Basiswerts bestimmt Der extrinsische Wert, der von den Optionen Vega geregelt wird In der Tat, für Out Of The Money OTM Optionen, die nichts mehr als extrinsischen Wert enthält, sind ihre Preise 100 von Optionen Vega bestimmt Wenn implizite Volatilität steigt, steigt der Preis der Aktienoptionen zusammen mit ihm Optionen Vega misst, wie viel dieser Anstieg ist mit jedem 1 Prozent Anstieg der impliziten Volatilität. Warum ist Optionen Vega Wichtig. Es ist fast unmöglich zu verstehen, warum Optionen Vega ist so wichtig, ohne zunächst ein umfassendes Verständnis der impliziten Volatilität. Kurz gesagt, desto mehr ein Aktien wird erwartet, dass eine große Bewegung aufgrund einiger wichtiger Pressemitteilung oder Gewinn-Release in der nahen Zukunft zu machen, desto höher die implizite Volatilität dieser Aktie ist jetzt In der Tat, implizite Volatilität steigt als das Datum dieser wichtigen Release-Ansätze Dies ist auch Was zum Teil auf die höhere Nachfrage nach den Optionen dieser Bestände zurückzuführen ist, da spekulative Hitze aufbaut Unter solchen Umständen wandern die Marktmacher auch implizite Volatilität, um einen höheren Preis für die höhere Nachfrage zu berechnen, was bedeutet, dass die implizite Volatilität weitgehend auf die Gnade liegt Der Marktmacher Launen und ist seine Auswirkungen auf den Preis einer Option wird durch die Optionen Vega. Since impliziert Volatilität steigt als wichtige Pressemitteilungen Ansatz und da Optionen Vega sorgte dafür, dass der Preis der Aktie steigt mit ihm, wouldn t die Wenige Tage, die bis zu solchen Ereignissen laufen, sind perfekt für den Kauf von Optionen und hoffen, dass die Aktie relativ stagniert, um von dem Anstieg der impliziten Volatilität zu profitieren Ja In der Tat, viele Optionen Trader nehmen Delta-neutrale und Gamma-neutrale Positionen ein paar Tage vor wichtigen Neuigkeiten Freigaben, um von dem Anstieg der impliziten Volatilität sicher zu profitieren und dann die Position kurz vor der Freigabe zu schließen. Persönliche Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Schüler über 87 Gewinn monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt. Just als implizite Volatilität Kann eine Option s Preis durch Optionen Vega schwimmen, kann es auch löschen ein großes Stück von Wert aus Aktienoptionen sehr schnell sollte implizite Volatilität drastisch fallen, vor allem nach wichtigen Pressemitteilungen gemacht werden Dies ist, was wir nennen eine Volatilität Crunch Wenn implizite Volatilität fällt, Optionen mit positiven Optionen Vega fallen im Wert zusammen mit ihm Das ist, warum es gefährlich sein kann, Optionen auf Aktien mit einem sehr hohen Optionen Vega kurz vor wichtigen Pressemitteilungen zu kaufen, wenn Sie diese Position für die langfristige halten wollen In der Tat, die impliziert Volatilität hätte den extrinsischen Wert dieser Optionen so hoch geschwommen, dass, wenn die große Bewegung schließlich gemacht wird, es kaum deckt den extrinsischen Wert und endet in einem Verlust alle gleich. Optionen Vega - Characteristics. Positive Und Negative Polarity. Optionen Vega kommen In positiver oder negativer Polarität Lange Optionen produziert positive Optionen Vega während kurze Optionen produziert negative Optionen Vega Positive Optionen Vega erhöht den Preis von Optionen und negativen Optionen Vega verringert den Wert dieser Position, wenn implizite Volatilität steigt. Optionen Vega Optionen Moneyness. Optionen Vega sinkt In Richtung 0 als die Option bewegt sich tiefer In das Geld oder weiter aus dem Geld an der Geld-Optionen hat in der Regel die höchsten Optionen Vega-Wert Dies bedeutet auch, dass der extrinsische Wert der tiefen In The Money oder weit Out Of The Money Optionen sind weniger wahrscheinlich Veränderung mit einer Veränderung der impliziten Volatilität Dies ist, weil Aktienoptionen haben weniger und weniger Menge an extrinsischen Wert, wie sie weiter weg von dem Geld zu bewegen, und weil Vega beeinflusst extrinsischen Wert, ist es natürlich für sie niedriger an diesen Punkten Erfahren Sie über Optionen Moneyness now. Optionen Vega Time. Options Vega ist höher, wenn die Zeit bis zum Verfall länger wird. Je mehr Zeit zum Auslaufen eine Aktienoption hat, desto mehr Unsicherheit wird es sein, wo es am Ende wird, was zu Ende geht, was zu mehr Chancen für die Käufer und höheres Risiko für den Verkäufer Dies führt zu einer höheren Vega für Aktienoptionen mit längerem Ablauf, um das zusätzliche Risiko durch den Verkäufer zu kompensieren. Optionen Vega - Beziehung mit Optionen Gamma. Again, höhere Gewinne kommt mit höherem Risiko wie Optionen Theta Optionen Vega teilen sich auch eine lineare Beziehung mit Optionen Gamma Wenn Optionen Gamma am höchsten ist, wann die Optionen bei den Geldoptionen sind, ist Vega auch die höchste, wobei die Optionen Handelsposition einem hohen Risiko der Volatilitätskrise zusammen mit dem Potential exponentiell ausgesetzt ist , Explosive Gewinne von Gamma mit Vega sowie Theta arbeiten gegen eine an der Geld-Position, Optionen Händler müssen sicherstellen, dass der erwartete Gewinn in der zugrunde liegenden Aktien mehr als deckt den extrinsischen Wert beim Kauf solcher Positionen. Optionen Vega - Selling Volatility. Nun, dass wir wissen, dass die Optionen Vega einen so großen Unterschied zum extrinsischen Wert durch Änderungen der impliziten Volatilität macht, könnte man auch durch den Verkauf von Volatilität profitieren. Dies ist das Schreiben von hohen Vega-Optionen in Zeiten der hohen impliziten Volatilität und dann Kauf der Position zurück nach einem Volatilität Crunch In der Tat könnte man eine Versicherung zu einer solchen Position hinzufügen, indem sie sicherstellt, dass es dynamisch abgesichert ist, um Delta neutral durch den Kauf oder Verkauf der zugrunde liegenden stock. Optionen Vega Formula. Die Formel für die Berechnung der Option vega is. Where d1 Bitte beziehen Sie sich auf Delta Berechnung S Aktueller Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes T Option Leben als Prozentsatz des Jahres C Wert der Call Option. Optionen Griechen Vega Risk und Reward. by John Summa Kontakt Autor Biographie Wenn eine Option erworben oder Optionsstrategie erstellt wird, ist jede Kursbewegung des Basiswerts Je nach Position Delta wird einen Einfluss haben, es sei denn, es ist Delta neutral auf das Ergebnis in Bezug auf Gewinn und Verlust, wie im vorherigen Segment dieses Tutorials gesehen wurde. Eine weitere wichtige Risiko-Belohnung Dimension existiert, in der Regel lauern im Hintergrund, die bekannt ist Wie Vega Vega misst das Risiko von Gewinn oder Verlust aus Änderungen der Volatilität. Bildung 4 IBM Vega Werte über Zeit und entlang Streik Ketten Werte am 29. Dezember 2007 mit dem Kurs des Basiswertes bei 110 09.Source OptionVue 5 Optionen Analyse Software. Figure 4 zeigt alle Vega-Werte als positiv, weil sie hier nicht spiegeln Position Vega s Vega für alle Optionen ist immer eine positive Zahl, weil Optionen an Wert erhöhen, wenn Volatilität steigt und Wert verringern, wenn Volatilität sinkt Wenn Position Vega s generiert werden, aber positiv Und negative Zeichen erscheinen, die nicht in Abbildung 4 gezeigt werden Wenn ein Stratege eine Position verkauft oder eine Option kauft, wird dies entweder ein negatives Vorzeichen für den Verkauf oder positives Zeichen für den Kauf, und die Position Vega wird von net Vega s abhängen Was aus Abbildung 4 und aus den anderen Vega-Werten offensichtlich sein sollte, ist, dass Vega je nach Größe der Zeitprämie größer oder kleiner sein wird, je nach der Größe der Zeitprämie auf die Optionen. Zeitwerte sind in der rechten Datenspalte in jedem Monat sichtbar Januar 110, 105 und 100 ruft zum Beispiel die Zeitwerte und 3 01, 1 27 und 0 49. Diese höheren Zeitprämienwerte sind mit höheren Vega-Werten verbunden. Der 110-Streik hat Vega von 10 5, der 105-Streik ein Vega Von 8 07 und die 100 a Vega von anderen Sequenz von Zeitwert und Vega-Werte in einem der Monate wird das gleiche Muster zeigen Vega-Werte werden höher sein auf Optionen, die mehr entfernte Ablaufdaten haben Wie Sie in Abbildung 4 sehen können, zum Beispiel , Die Geldbörse-Option Vega s in gelb hervorgehoben, gehen von 10 5 Januar bis 32 1 Juli Klar, eine Geld-Geld-Juli-Call-Option hat viel mehr Vega-Risiko als eine Januar-on-the-money-Call-Option Dies bedeutet, dass LEAPS-Optionen, die manchmal zwei bis drei Jahre Zeitwert haben, sehr große Vega's tragen und unterliegen großen Risiken und potenziellen Belohnung von Änderungen in der impliziten Volatilität Aber eine entfernte Option mit wenig Zeit Prämie, weil es sehr weit ist Aus dem Geld kann weniger Vega-Risiko haben Für mehr, siehe ABCs Of Option Volatility Die Prämie für jede dieser Optionen in der Stier Call Spread ist auf der linken Seite der gelb hervorgehobenen Vega-Werte angezeigt Sie würden zahlen 10 58 1.058 und sammeln 6 36 636 für die 100 und 105 Januar Anrufe, bzw. Da diese in-the-money-Optionen sind, ist der meiste Wert der intrinsische IBM-Preis bei diesem Schnappschuss ist, ob die Strategie verwendet wird Vega lange oder kurz, die Beziehung zwischen Preisbewegung und impliziert Volatilität kann entweder zu Gewinnen oder Verlusten für die Optionen Stratege führen Lassen Sie uns einen Blick auf ein einfaches Beispiel, um diese Dynamik zu veranschaulichen, bevor Sie einige fortgeschrittene Konzepte im Zusammenhang mit Vega und Position Vega implizierte Volatilität IV von Optionen auf dem SP 500-Index ist umgekehrt verwandt Auf die Bewegung des zugrunde liegenden Index Wenn der Markt bärisch ist, werden typischerweise IV-Niveaus höher und umgekehrt ansteigen. Wenn also eine Call-Option in der Nähe von Marktböden erworben wird, wenn IV auf einem relativ hohen Niveau ist, ist sie einem negativen umgekehrten Preis ausgesetzt - Volilitäts-Beziehung Kauf eines Anrufs, oder jede Option für diese Angelegenheit, bringt Sie auf die lange Seite von Vega lange Vega, was bedeutet, wenn IV sinkt, andere Dinge bleiben die gleichen, wird die Option Strategie verlieren In diesem Beispiel, aber andere Dinge Don t bleiben die gleichen, da der Markt wird ein Boden zu machen und Handel höher aus, dass unten Delta hat eine positive Wirkung der Position ist lange Delta, aber das wird auf den Grad Vega, Long-Position Vega und Volatilität Rückgang, wenn die Markt hat eine V-like Boden, gibt es wenig Risiko von Theta oder Zeit Wert Verfall, da der Markt bewegt sich schnell und weit, so dass wenig Raum für Theta, um jedes Risiko zu stellen Es gibt einige Ausnahmen, wie z. B. bullish Call Spreads, die in - Das Geld oder teilweise in-the-money Zum Beispiel, wenn wir einen Stierruf ausbreiten, um eine Marktrebound zu spielen, wäre es besser aus der Vega-Risiko-Perspektive, einen langen Anruf zu wählen, der einen kleineren Vega-Wert hat als derjenige Wir verkaufen dagegen Zum Beispiel, wenn man sich in Abbildung 5, im Januar, der Kauf eines IBM 100 in diesem Monat wird lange positive 4 52 Vega s hier bedeutet, dass für jeden Punkt fallen in implizite Volatilität, wird die Option verlieren 4 52 Dann Wenn wir im selben Monat einen 105 Anruf anrufen, fügen wir 8 07 kurze negative Vega s hinzu, so dass eine Position Vega von -3 55 der Unterschied zwischen den beiden für diese Stier Call Spread Rückkehr auf den Bau dieser in-the-money Stier Rufen Sie verbreiten, wenn die Ausbreitung out-of-the-money verschoben wird, wird die Position Vega von netto kurz zu net lange ändern Wie Sie in Abbildung 5 sehen können, wenn ein at-the-money Streik für 3 10 310 gekauft wird, Es fügt 10 5 lange Vega s Wenn der 120 Januar Anruf für 0 30 30 verkauft wird, um den Bau dieser at-to-out-of-the-money Stier Anruf zu verbreiten, 4 33 kurze Vega s sind hinzugefügt erinnern verkauften Optionen immer haben Position Vega s, die negativ sind, dh sie profitieren von einem Rückgang der Volatilität, so dass eine Position Vega auf die Ausbreitung von 6 17 10 5 - 4 33 6 17 Mit dieser Ausbreitung, ein Rebound in IBM mit einem assoziierten Zusammenbruch in implizite Volatilität Ebenen erinnern Die meisten Big-Cap-Aktien und große Durchschnittswerte haben eine umgekehrte Preis-implizite Volatilität Beziehung, wäre ein negativer für diesen Handel, untergraben unrealisierte Gewinne aus der Long-Position Delta Wir wäre besser dran mit einem in-the-money Bull Call verbreiten, weil es Bekommt uns lange Delta und kurz Vega. Figure 5 IBM Vega Werte bei jedem Streik von in-the-money Stier Anruf gespreizte Position Vega ist positiv mit -8 07 negativen Vegas und 4 52 positiven Vegas, so dass ein Netto Vega von -3 55 Werte Genommen am 29.12.2007, mit IBM bei 110 09 Quelle OptionVue 5 Options Analysis Software. Wenn ein Markt-Boden, Anfänger Händler könnten einen Anruf oder Stier Anruf verbreiten Annahme Theta ist kein Faktor hier, in einer langen Anrufposition würde es Gewinne aus der Position s positiven Delta, aber Verluste aufgrund der langen Vega Wenn wir nicht wissen, die genauen Vega-und Delta-Werte und die Größe der Rückgang der impliziten Volatilität mit dem Preis verschoben typischerweise große umgekehrte Beziehung bei Marktumkehr Umkehrungen, wir Wird nicht genau wissen, wie viel wird gewonnen oder verloren auf dieser Position Dennoch wissen wir die Tatsache, dass Rebound-Umkehr-Rallyes in der Regel generieren große implizite Volatilität sinken, so ist dies eindeutig nicht der beste der Händler kaufte einen Anruf vor der Rebound Und bekam den direktionalen Anruf richtig, ein Tropfen in IV würde gelöscht Gewinne aus lange Delta Nicht ein glückliches Ergebnis, sondern eine Erfahrung, die einen Händler auf diese potenzielle Pitfall Alarm Ein Put Option Käufer würde ein schlimmeres Schicksal leiden Seit der Prämie auf der Option ist aufgeblasen wegen der erhöhten Ebenen von IV, ein Käufer von Putten würde leiden, auf der falschen Seite von Delta und Vega gegeben eine Rebound Umkehr Rallye Kauf eines teuren Put und mit dem Markt gegen Sie führen Ergebnisse in einer doppelten Dosis von Ärger werden Kurzes Delta und langes Vega, wenn der Markt aufsteigt und IV kommt abgestürzt Klar, die besten aller möglichen Positionen hier ist ein langes Delta und ein kurzes Vega-Spiel, das auf der einfachsten Ebene wäre ein kurzer Put Aber das würde doppelt verletzen, wenn die Markt weiter sinken Ein konservativeres Spiel wäre ein in-the-money Stier Call verbreitet, wie diskutiert 6 enthält die beliebten Optionen Strategien und assoziierte Position Vega s Allerdings, wie aus dem Vergleich eines in-the-money Stier gesehen werden kann Anrufverbreitung und ein at-to-out-of-the-money Stier Anruf verbreiten, wo Spreads platziert werden, nicht nur die Art der Verbreitung, kann die Position Vega s ändern, so wie es andere Position ändern können Griechen Daher Daher sollte 6 Nicht als letztes Wort auf die Position Vega s genommen werden Es gibt nur Position Vega s für einige Standard-Strategie-Setups, nicht alle möglichen Streik Auswahl Variationen der einzelnen Strategie.