Seasonality Trading System Was Wurde Erstellt Von Norman Fosback

Das hochkarätige Börsen-Timing-System - So Simple. Mark Hulbert, bei der WSJ s Market Watch hatte einen schönen interessanten Artikel an diesem Morgen auf der hochrangigen Börsen-Timing-System, das ich überwachen Was war so erstaunlich war, wie einfach es ist, Und doch so effektiv, vor allem für eine solche relativ niedrige Risiko-System Besser noch, alles, was s für dieses Timing-System erforderlich ist ein Kalender. Bad Nachrichten, Investoren Die hochrangige Börsen-Timing-System, das ich überwachen, leitet Investoren, um vollständig zu bekommen Der Bestände am Ende dieser Woche s Handel. Don t Verzweiflung zu viel, aber das System plant auch, ganz wieder in Aktien zu kommen am Ende des nächsten Mittwoch, 10. Februar. Im beziehen sich auf die Saisonalität Trading System, das war Erstellt von Norman Fosback in den frühen 1970er Jahren. Was ist dieses Timing-System s Geheimnis. Die Antwort, es stellt sich heraus, ist unglaublich einfach Aufmerksamkeit auf welchen Tag des Monats es ist Das System fordert 100 in Aktien an den Wendungen von jedem Kalendermonat und vor dem Austausch Urlaub Es ist in bar zu allen anderen Zeiten. Believe es oder nicht, das ist es. Was macht dieses Timing-System s Leistung so beeindruckend ist nicht, dass es 0 6 Prozentpunkte vor einem Buy-and - Halten Strategie auf einer annualisierten Basis, obwohl auch, dass es vor den meisten Markt-Timing-Systeme, die ich überwachen Stattdessen ist es eine große Leistung, um auch mit dem Markt Schritt halten, während in bar mehr als die Hälfte der Zeit. Zum Beispiel für die Jahrzehnt, das im vergangenen Dezember endet, schlägt das Seasonality-Timing-System jährlich um 5 5 Prozentpunkte pro Jahr auf Jahresbasis. Im Laufe des Jahrzehnts der 90er Jahre blieb das System hingegen mit einem Kauf-und-Hold um 4 2 zurück Prozentpunkte pro Jahr, und in den 1980er Jahren schlug es den Markt um nur 1 5 Prozentpunkte. Um sicher zu sein, dass beide dieser früheren Jahrzehnte Ergebnisse sind immer noch beeindruckend, da das Timing-System s niedriges Risiko Aber, beachten Sie, dass in Bezug auf relative Anstatt absolute Rückkehr, scheint das System gerade sein bestes Jahrzehnt der letzten drei abgeschlossen. Disclosure keine relevanten Positionen. Maybe das beste Markt-Timing-System ever. CHAPEL HILL, NC MarketWatch Kreide einen weiteren Gewinn für eine der best-performing Börsen-Timing-Systeme aller Zeiten. Nach der ordnungsgemäßen Nachverfolgung der meisten der Mai-Juni-Korrektur, wurde dieses System 100 Jahre lang in der letzten Woche im Juni gerade rechtzeitig für die explosive Rallye, die bald folgte. Und dann ging das System zurück zu 100 Bargeld am letzten Freitag s enge, wodurch der große Tag, der Anleger am ersten Handelstag dieser Woche begrüßte. Das ist dieses Timing-System mit so flinken Beinarbeit. Es ist das Seasonality Trading System, das von Norman Fosback erstellt wurde Anfang der 1970er Jahre war Fosback Präsident des Instituts für Ökonometrische Forschung aus den frühen 1970er Jahren bis Ende der neunziger Jahre, und er bearbeitet derzeit einen Investment-Beratungsdienst namens Fosback s Fund Forecaster. Obama drückt für großes Defizit deal. Obama drückt Führer in beiden Parteien zu liefern Die größtmögliche Defizit-Reduktion Deal Wenn nicht jetzt, wenn er fragt. Fosback führte dieses Timing-System in der Mitte der 1970er Jahre und nannte es eine der besten kurzfristigen Indikatoren, die er jemals begegnet wurde Das System fordert 100 in Aktien an der Wendungen von jedem Kalendermonat und vor dem Austausch Urlaub Es ist in bar zu allen anderen Zeiten. Believe es oder nicht, das s it. The Saisonalität Timing System s Leistung wurde hervorragend auf eine risikoadjustierte Basis Es ist gut vor jeder von Die anderen Markt-Timing-Systeme der Hulbert Financial Digest HFD hat in den letzten drei Jahrzehnten verfolgt. Beachten Sie ein hypothetisches Portfolio von der HFD gebaut, die in den Wilshire 5000 Index investiert wurde, wann immer Fosback-System war auf ein Kauf-Signal und in 90-Tage-Treasury Rechnungen zu allen anderen Zeiten Seit den frühen 1980er Jahren hat dieses hypothetische Portfolio im Gegensatz zu den Wilshire s 11 eine 11 4 annualisierte Rendite erzielt. Mit anderen Worten: Trotz mehr als die Hälfte der Zeit hat das Portfolio dennoch mehr Geld verdient Als der Markt selbst Das sa gewinnende Kombination. Obwohl es in den letzten Jahren einige Schluckauf hatte, zeigt das System keine Anzeichen, seine Berührung zu verlieren. Im Laufe des letzten Jahrzehnts ist es beispielsweise vor einem Buy-and-Hold um 0 1 Prozent Punkt pro Jahr, auf einer annualisierten Basis. Amazingly, für ein solches Star-Performer, dieses System könnte nicht einfacher Das einzige, was Sie wissen müssen, ist, was Tag des Monats ist es keine Notwendigkeit für Phantasie Computer oder anspruchsvolle Software oder zu verfolgen Die Märkte in einer Minute-für-Minute - oder Tag-zu-Tag-Basis. In der Tat gibt es keine Notwendigkeit, den Markt überhaupt zu verfolgen Es ist möglich, zu spezifizieren, Monate und Jahre im Voraus, wenn das System in Aktien sein wird Und wenn in bar Das nächste Mal wird es in den Markt gehen, zum Beispiel ist 27. Juli. Warum macht dieses System Arbeit Forschung von Wharton University Professor Donald Keim durchgeführt hat festgestellt, dass es unterschiedliche Kalender-basierte Muster, wie Aktienhandel, die meisten Wahrscheinlich, weil, wenn periodische Ruhestandspläne Beiträge auf den Markt getreten, steuerliche Verlustverkäufe und kurzfristige Händler Widerstände, um Aktien über ein langes Urlaubswochenende ausgesetzt werden. Several Worte der Vorsicht sind in Ordnung, aber Weil das System viele umfasst Handel rund 17 Rundreisen pro Jahr, in der Tat ist es entscheidend, dass Sie das System mit No-Last-Investmentfonds ohne Rücknahme Gebühren mit diesem Betrag des Handels, darüber hinaus ist es nicht für die günstigere steuerliche Behandlung für Langzeit - Langfristige Kapitalgewinne. Und, vielleicht am wichtigsten, kein System s Erfolg ist garantiert. Still, ich kenne kein anderes Markt-Timing-System, das so viele Jahrzehnte erstellt wurde, wie diese, die so erfolgreich war in Echtzeit wie diese Wenn Sie Wollen auf die vergangene Leistung wetten, das ist definitiv zu prüfen. Related Topics. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Alle Rechte vorbehalten. Intraday Daten zur Verfügung gestellt von SIX Financial Information und unterliegen den Nutzungsbedingungen Historische und aktuelle End-of-Day-Daten zur Verfügung gestellt von SIX Finanzinformationen Intraday-Daten verzögert je Austauschanforderungen SP Dow Jones Indizes SM von Dow Jones Company, Inc Alle Anführungszeichen sind in der örtlichen Börsenzeit Echtzeit-Endverkaufsdaten von NASDAQ Weitere Informationen zu NASDAQ gehandelten Symbolen und ihrer aktuellen Finanzstatus Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq und 20 Minuten für andere Börsen SP Dow Jones Indizes SM von Dow Jones Company, Inc SEHK Intraday Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und ist mindestens 60 Minuten verspätet Alle Zitate sind in der örtlichen Börsezeit. Nein Ergebnisse gefunden. Trading the calendar. ANNANDALE, Va MarketWatch - schlechte Nachrichten, Investoren Das hochrangige Börsen-Timing-System, das ich überwachen, leitet die Anleger, um vollständig aus den Aktien zu bekommen, am Ende dieser Woche s Handel. Don t Verzweiflung zu viel, jedoch Das System plant auch, am Ende des nächsten Mittwoch, 10. Februar, komplett wieder in den Lager zu kommen. Ich beziehe mich auf das Seasonality Trading System, das von Norman Fosback in den frühen 1970er Jahren geschaffen wurde. Fosback bearbeitete eine Reihe von Anlageberatungsdiensten 1970er Jahre durch die 1990er Jahre, die berühmteste davon war Markt Logik, die gekauft wurde, und dann eingestellt wurde, von Time Warner Inc TWX, -0 26 Fosback bearbeitet derzeit einen Newsletter namens Fosback s Fund Forecaster. Was ist dieses Timing-System s secret. The Antwort, es stellt sich heraus, ist unglaublich einfach Aufmerksamkeit auf welchen Tag des Monats es ist Das System fordert 100 in Aktien an den Wendungen eines jeden Kalendermonats und vor dem Austausch Urlaub Es ist in bar zu allen anderen Zeiten. Believe it Oder nicht, dass s it. The Saisonalität Timing System s Leistung wurde hervorragend auf eine risikoadjustierte Basis Trotz in Bargeld so viel von der Zeit, es war in der Lage, mit dem Markt selbst zu halten Betrachten Sie ein hypothetisches Portfolio von der Hulbert Financial Digest, um in den Wilshire 5000 Index investiert zu werden, wann immer das Fosback-System auf einem Kaufsignal war und in 90-tägigen Schatzwechselrechnungen zu allen anderen Zeiten. In den fast drei Jahrzehnten hat die HFD dieses System verfolgt, dieses hypothetische Portfolio produzierte 11 6 Annualisierte Rückkehr im Gegensatz zu den Wilshire s 10 8.Was macht dieses Timing-System s Leistung so beeindruckend ist nicht, dass es 0 6 Prozentpunkte vor einer Buy-and-Hold-Strategie auf einer annualisierten Basis, obwohl auch das macht es vor den meisten Markt-Timing-Systeme, die ich überwachen Stattdessen ist es eine große Leistung, um auch mit dem Markt Schritt halten können, während in bar mehr als die Hälfte der Zeit. All das gleiche, einige dieser Timing-System s Anhänger haben vor kurzem seine Leistung enttäuschend gefunden Das hypothetische Portfolio der HFD-Konstrukte auf der Basis seiner Signale verlor 26 während des Binnenmarktes 2007-2009, zum Beispiel auf einen Buy-and-Hold-Ansatz, aber dieses Timing-System hat sich zumindest teilweise freigesprochen Verlor viel Geld während des Bärenmarktes, der Markt selbst verlor fast doppelt so viel Infolgedessen verlängerte das Timing-System seinen Vorsprung über den Kauf und das Halten während dieses Bärenmarktes. Zum Beispiel für das Jahrzehnt, das im vergangenen Dezember endet, ist die Saisonalität Timing System schlägt jährlich um 5 5 Prozentpunkte pro Jahr auf Jahresbasis Im Laufe des Jahrzehnts der 90er Jahre blieb das System hingegen mit einem Kauf-und-Hold um 4 2 Prozentpunkte pro Jahr und während der Achtzigerjahre schlug es den Markt um nur 1 5 Prozentpunkte. Um sicher zu sein, dass beide dieser früheren Jahrzehnte Ergebnisse noch beeindruckend sind, angesichts der zeitlichen System s niedriges Risiko Aber, beachten Sie, dass in Bezug auf relative eher als absolute Renditen, das System erscheint Um das beste Jahrzehnt der letzten drei abgeschlossen zu haben. Warum funktioniert dieses Timing-System Sie können sich erinnern, dass in meiner Spalte gestern, in dem ich die Super Bowl Indicator entlarvt habe, argumentierte ich, dass nur statistische Korrelation ist nicht ein guter Grund zu wetten Auf etwas Lesen Sie meine 2. Februar-Spalte. Glücklicherweise, im Gegensatz zu den Super Bowl Indicator, scheint das Seasonality Timing System von starken Theorie und Beweisen gesichert werden Forschung durchgeführt von Wharton University Professor Donald Keim hat bestätigt, dass es unterschiedliche Kalender-basierte Muster, wie Aktienhandel, am ehesten wegen der Zeit, in der periodische Ruhestand Plan Beiträge auf den Markt getroffen, steuerliche Verlust-Verkauf und kurzfristige Händler Widerstände, um Aktien über ein langes Urlaubswochenende ausgesetzt werden. Es gibt dort irgendwelche fliegt in der Salbe Natürlich - es gibt immer. Notice, zum Beispiel, dass dieses Timing-System viele Transaktionen generiert - rund 17 Roundtrips pro Jahr, in der Tat ist es daher entscheidend, die Transaktionskosten auf ein Minimum zu halten, wenn es nach dem folgt - Lade-Investmentfonds, der viele kurzfristige Trades erlaubt, ohne die Rücknahmegebühren zu berechnen. Der kurzfristige Charakter des Systems bedeutet auch, dass seine Gewinne nicht für die günstigere steuerliche Behandlung für langfristige Kapitalgewinne reserviert werden , Es ist beeindruckend - und ernüchternd - dass ein System den Markt so sehr auf lange Sicht geschlagen haben könnte, indem er nichts fancier oder komplexer als ein Kalender verwendet. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Alle Rechte vorbehalten. Intraday Daten von SIX zur Verfügung gestellt Finanzinformationen und vorbehaltlich der Nutzungsbedingungen Historische und aktuelle End-of-Day-Daten von SIX finanzielle Informationen Intraday Daten verzögert je Austausch Anforderungen SP Dow Jones Indizes SM von Dow Jones Company, Inc Alle Anführungszeichen sind in der örtlichen Börse Zeit Echtzeit letzten Verkauf Daten von NASDAQ Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Status Intraday Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq und 20 Minuten für andere Börsen SP Dow Jones Indizes SM von Dow Jones Company, Inc SEHK Intraday Daten werden von SIX Financial Information und bereitgestellt Ist mindestens 60 Minuten verspätet Alle Zitate sind in der örtlichen Börsezeit. Nein Ergebnisse gefunden.